Financiering

Voor de jaren 2027 t/m 2030 wordt rekening gehouden met een (her)financieringsbehoefte van respectievelijk € 42,5 miljoen (2027); € 52 miljoen (2028); € 61,5 miljoen (2029) en € 26 miljoen (2030). Dit bedrag heeft grotendeels betrekking op de herfinanciering van bestaande leningen en een aantal grotere projecten.

De huidige rentestanden en de renteverwachting zorgen ervoor dat in de jaren 2027 t/m 2030 maximaal wordt ingezet op het aantrekken van kortlopende geldleningen binnen de kasgeld limiet, in de berekeningen is uitgegaan van € 10.000.000 structureel korte geldleningen. De reden om dit te doen is dat het rentepercentage van het “korte” geld voordeliger is dan het rentepercentage van het “lange” geld. Daarnaast zullen langlopende geldleningen worden opgenomen wanneer dat noodzakelijk is.

Begin 2026 bedraagt de portefeuille van langlopende geldleningen een bedrag van € 61,5 miljoen naar verwachting bedraagt de portefeuille aan het einde van 2030 € 181 miljoen. In onderstaande tabel is het verloop van de lening portefeuille alsmede de rentelast en de gemiddelde rentedruk weergegeven.

 
De toename in 2027, 2028, 2029 en 2030 wordt, naast de herfinancieren van aflossingen, met name veroorzaakt door de liquiditeitsvraag voor onderstaande geplande grote projecten:

• GOL algemene kosten, snelfietsroute en mitigerende maatregelen waarvan nog € 35 miljoen gepland in; 2027; 2028; 2029 en 2030
• Centrale huisvesting € 28 miljoen gepland in 2027, 2028 en 2029;
• Investeringen IHP in totaal € 60 miljoen gepland in 2027 t/m 2030;
• Investeringen Waterplan € 29 miljoen gepland in 2027 t/m 2030.

De rentedruk die voor langlopende geldleningen (gemiddeld gerekend over een jaar) is berekend is voor het jaar 2026 2,25 %. Door de mutaties die de vaste leningenportefeuille in de jaren 2027 t/m 2030 zal ondergaan zal de gemiddelde rente stijgen zoals in de hiervoor staande tabel is opgenomen.

Aan de boekwaarde van de investeringen die zijn opgenomen in de staat van activa, de deelnemingen en de waarde van de voorraad bouwgrond wordt rente toegerekend via een rekenrente. In de begroting 2026 was conform de regels van het BBV de rekenrente berekend op 0,95%. Met name omdat investeringen, met name facturatie van het GOL, beperkt plaats vindt in 2026 kan de rekenrente voor 2026 worden bijgesteld naar 0,6%. Hiertoe wordt in de 2^e berap 2026 een toelichting opgenomen.

Voor de begroting 2027 is de renteomslag berekend op basis van de herziene notitie rente van het BBV. Het nu berekende omslagpercentage komt uit op 1,1%. Het verschil tussen de toegerekende rente aan investeringen en de werkelijk betaalde rente is het renteresultaat. Het renteresultaat wordt voor 2027 geraamd op circa - € 172.562 (11,5 %). Er wordt meer doorbelast naar kostendragers dan dat het saldo van betaalde en ontvangen rente is. Hiermee blijft het binnen de 25% afwijking die de notitie rente voorschrijft. Het renteresultaat is opgenomen op het taakveld treasury. Het schema van de rentetoerekening ziet er als volgt uit: